IPO新規(guī)增加養(yǎng)老金配售待遇
編輯:王軍 信息來源: 人民網發(fā)布時間:2017-11-15
打新新規(guī)又有變?原來只是“遲來的問候”。昨天,國務院法制辦修訂了《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的多項內容。很多投資者以為證券發(fā)行又出新規(guī)了,但其實,這些修訂早在9月就已經在資本市場生效。
此次修訂的發(fā)行新規(guī),包括線下配售至少40%分配給公募基金、社保、養(yǎng)老金;對可轉換公司債券等申購方式進行調整,避免大額資金凍結;約束網上投資者獲配后又棄購的失信行為;提高承銷商管理承銷風險能力等。
實際上,中國證監(jiān)會早在5月26日便就上述修訂向市場征求意見,并于9月7日正式發(fā)布實施。
分析人士表示,相比此前條款,新修訂內容增加了養(yǎng)老金的配售待遇,之前的優(yōu)先配售對象中僅為公募基金、社會保障基金。證監(jiān)會相關人士表示,鑒于基本養(yǎng)老保險基金同時具有公眾資金和社會保障資金性質,本次修訂明確了基本養(yǎng)老保險基金享受同公募基金、社會保障基金相同的優(yōu)先配售待遇。
此外,此次修訂還完善了可轉債、可交換債的發(fā)行方式。將現(xiàn)行的資金申購改為信用申購,即“網上投資者在申購可轉換公司債券時無需繳付申購資金”。分析人士認為,該條款可以解決可轉債和可交換債發(fā)行過程中產生的較大規(guī)模資金凍結問題。
今年9月底,東方雨虹完成了新規(guī)后的首只轉債發(fā)行,且市場反應熱烈。有市場人士指出,這幾乎是目前市場上門檻最低的申購,是真正的零成本。
據(jù)悉,參與可轉債的投資者有兩種參與方式:一是社會公眾投資者,輸入申購代碼買入,每個賬戶最小申購數(shù)量為10張(1000元),每個賬戶申購上限是10萬張(1000萬元);二是持有發(fā)行可轉債股票的股東,參與優(yōu)先配售,輸入優(yōu)先配售申購代碼買入。參與優(yōu)先配售時,需在其優(yōu)配額度之內根據(jù)優(yōu)先配售的可轉債數(shù)量足額繳付資金。
或許是因為零門檻、零成本,首只采用信用申購的可轉債獲得大量投資者的追捧,中簽率也隨之大幅下降。業(yè)內人士認為,隨著雨虹轉債拉開信用申購的大幕,可轉債市場將迎來新的擴容時代。(記者 王潔)